國內金融

本期(4月22～5月7日)新台幣資金寬鬆因子有央行定存單到期7,906.95億元、公債還本付息21.15億元及月底軍公教薪餉撥款約150億元；而緊縮因子為央行例行性存單發行、月底行庫放款及貨物稅、營業稅、菸酒稅等例行性稅款繳庫。在央行存單到期大舉挹注而沖銷力道有限下，貨幣市場整體市況仍呈現供過於求現象，實際拆款利率持續低檔徘徊，區間1.95~2.00%，隔夜拆款加權平均利率區間為2.08~2.12%；短票部份，因票源不足，資金充沛，使得短票搶手，成交利率下檔鬆動，30天期區間主要為2.05~2.06%。

展望未來一個月(5月8日至6月7日)，寬鬆因子計有央行存單到期12,724.15億元、公債還本付息46.37億元及月底軍公教薪餉撥款約150億元；而緊縮因子為央行例行性存單發行、央行1年期存單1,000億元、公債300億元交割、月底行庫放款、營利事業所得稅、個人綜所稅繳庫及貨物稅、營業稅、菸酒稅等例行性稅款繳庫。近期台幣匯率走貶，距3月總統大選後30整數關卡，已貶值8角，觸及30.82，外資拋出短期公債，套利性資金可能逐漸匯出，對場內資金將產生遞減趨勢，拆款利率可望趨升。預測隔夜拆款加權平均利率區間為2.09~2.12%，30天期短票利率成交區間為2.05~2.06%。（陳淑慧）